Глобалната експанзия на китайските банки е изправена пред нови препятствия

През 2010 г. Jiang Jianqing, тогавашен председател на най-голямата банка в Китай ICBC, сключи нещо, което изглеждаше като сделка на века: придобиване на опорна точка на Уолстрийт само за един долар. Този стратегически ход, закупуването на дял от Fortis Securities, беше приветстван като разумно навлизане в глобалния бизнес с ценни книжа, сигнализирайки готовността на китайските банки да играят в големите лиги.

Четиринадесет години по-късно, блясъкът на това сделката, сега известна като ICBC Financial Services, беше донякъде опетнена от голяма кибератака миналата година. Въпреки умерените печалби на звеното от клиринга на Министерството на финансите на САЩ след поглъщането, огромните еднократни разходи за възстановяване на системата и рискът от загуба на клиенти накараха висши банкери в Пекин да се усъмнят в разумността на преместването към Уолстрийт и да оценят оставащите стойността, която това подразделение носи на своята банка майка.

Този епизод отразява по-широките предизвикателства, пред които са изправени офшорните операции на китайските банки. След като се впуснаха в чужбина преди повече от десетилетие, големите китайски банки управляват над 12 трилиона Rmb (1,7 трилиона долара) чуждестранни активи, разкри старши банкер миналата година. Първоначалните им експанзии бяха подхранвани от сливания и придобивания в ерата след финансовата криза, яхнали ветровете на глобализацията. Bank of China, най-експонираната в международен план банка сред своите колеги, сега управлява обширна мрежа от 534 клона, покриващи една трета от страните в световен мащаб, според последния ѝ годишен доклад.

Но дните на лесен растеж през сделките са изчезнали, а настоящият международен климат е по-малко благоприятен за каквито и да било решителни ходове на китайските кредитори. Бързите промени в геополитиката, икономическите основи и технологиите означават, че тези банки трябва да имат по-сложна стратегия от всякога.

Водещите китайски банкери осъзнават, че тяхната глобална стратегия сега трябва да се съсредоточи върху органичния растеж. Придобиването на чуждестранни звена често се превръща в дълги усилия за интеграция, които са предизвикателство да се насочат от Пекин и изсмукват ресурсите на банката майка. Кибератаката срещу ICBC FS е скъпо напомняне за клопките на независимите системи и как отделянето от централното командване може да попречи на бързите действия и управлението на кризи. на режима на финансово регулиране добавя още едно ниво на сложност. Действията или решенията на офшорните клонове понякога могат да противоречат на текущите директиви на централата, причинявайки неочаквани противоречия, които биха могли да имат обратен политически ефект у дома. И обратното, елементът на по-силен държавен контрол привлича вниманието от чужбина, особено в политически климат, който е предпазлив към разширяването на връзките на банките, включително повече сделки с руски банки след пълномащабното нахлуване на Москва в Украйна.

Там има някои интересни развития през последните години. ICBC и BOC създават повече клонове в регионите на пояса, един път в цяла Азия, за да се диверсифицират от предишния фокус върху развитите пазари. У дома, охлаждащата се китайска икономика тласка бизнеса и техните банкери да търсят свежи пасища на места като Югоизточна Азия и Близкия изток. Това може да предложи възможности, свързани с променящите се глобални вериги на доставки и тенденцията „Китай плюс едно“.

Приоритетите на кредитирането се отдалечиха от традиционните съсредоточете се върху сектора на имотите и инфраструктурните проекти към подкрепа на области, критични за бъдещия икономически растеж. Те включват вериги за доставка на електрически превозни средства, производство, стратегически минни компании и група от по-малки компании за трансгранична електронна търговия, които копират модела на Shein, който беше частно оценен на 66 милиарда долара миналата година.

Но навигирането в това новият терен все още представлява значителни пречки при планирането на стратегически визии и контрол на риска. Те изискват чувствителност към геополитическите промени и международната бизнес динамика, които сега стават толкова важни, колкото разбирането на вътрешната политика. Те също така изискват несравнима технологична адаптивност, изправени пред предизвикателства в защитата на данните и стабилността на системата, за да се справят с инциденти като атаки на ransomware, по-малко познати концепции на континента.

Запазването на търговската конкурентоспособност също е от ключово значение. За да се запази доверието на инвеститорите, тези глобални експанзии трябва да се окажат финансово жизнеспособни - контраст с пейзажа отпреди 2008 г., когато държавните банки все още не бяха листвани на фондовите борси.

Сделката на Jiang с САЩ за ICBC бележи смело нахлуване на китайските банки в глобалното банкиране. Днешните китайски банкери обаче трябва да се справят в много по-сложна и предизвикателна среда, отколкото през неговата епоха. Успехът сега зависи от това да сме по-настроени към глобалния финансов пейзаж от всякога.

Последвайте ни в